Texas Information

Melihat ke Depan hingga tahun 2026

Menyusul perlambatan pengawasan federal terhadap lingkungan pinjaman mahasiswa pada tahun 2025, lanskap kepatuhan menjadi lebih tenang dan terfragmentasi bagi pemberi pinjaman dan pemberi layanan. Ke depan, kami mengantisipasi negara-negara bagian akan mengadopsi lebih banyak undang-undang perizinan pinjaman mahasiswa dan layanan untuk mengisi kekosongan yang disebabkan oleh kurangnya pengawasan federal yang seragam dan litigasi peminjam negara bagian dan swasta akan menjadi lebih umum.

Tren Utama Mulai Tahun 2025

Pengurangan staf Biro Perlindungan Keuangan Konsumen Utama (CFPB) dan Departemen Pendidikan AS (DOE), dikombinasikan dengan sikap deregulasi federal, telah berdampak pada sektor pinjaman pelajar pada tahun 2025. CFPB tidak memulai tindakan penegakan hukum apa pun terhadap penyedia pinjaman pelajar tahun ini, dan Agenda pembuatan peraturan tahun 2025 tidak menyoroti aturan khusus pinjaman mahasiswa baru.

DOE juga secara signifikan mengurangi jejaknya dalam pinjaman mahasiswa federal. Pada bulan November 2025, DOE mengumumkan enam perjanjian baru dengan Departemen Tenaga Kerja AS, Departemen Dalam Negeri AS, Departemen Kesehatan dan Layanan Kemanusiaan AS, dan Departemen Luar Negeri AS untuk mendukung tujuan pemerintahan Trump untuk “memecah birokrasi pendidikan federal.” Hal ini berbeda dengan pengawasan federal yang substansial terhadap pinjaman mahasiswa selama bertahun-tahun melalui CFPB dan DOE. Menanggapi kemunduran ini, regulator negara bagian dan jaksa agung negara bagian meningkatkan regulasi dan penegakan pinjaman mahasiswa.

Pada tahun 2025, pasar pinjaman mahasiswa juga mengalami peralihan dari saluran pembiayaan publik ke swasta, yang sebagian besar didorong oleh ketidakstabilan kebijakan dan pengetatan pinjaman federal. Ketika pembayaran kembali dilakukan untuk jutaan peminjam federal dan ketidakpastian semakin mengkhawatirkan pengampunan jangka panjang dan program pembayaran kembali yang didorong oleh pendapatanpermintaan untuk pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa swasta meningkat. Pada saat yang sama, tunggakan pinjaman mahasiswa meroket. Bagian peminjam yang lebih dari 90 hari tunggakan pinjaman mahasiswa hampir dua kali lipat antara bulan Februari 2020 dan Februari 2025. Di sisi penawaran, pemberi pinjaman swasta, platform fintech, dan investor mempercepat keterlibatan mereka dalam pasar pinjaman mahasiswa karena pembatasan pinjaman federal dan reformasi kelayakan menandakan kemungkinan jejak kredit swasta yang lebih besar. Pemberi pinjaman juga terus bereksperimen dengan model penjaminan emisi alternatif dan berbasis kecerdasan buatan, yang mendorong meningkatnya minat peraturan negara terhadap pengujian dan dokumentasi keadilan.

Dalam Berita

Pada tahun 2025, aktivitas federal di bidang pinjaman mahasiswa dikonsentrasikan pada pengelolaan program pinjaman mahasiswa yang ada sambil mengerjakan ulang opsi pembayaran, dibandingkan mengembangkan kerangka peraturan berbasis perilaku atau inisiatif penegakan hukum terkait layanan pinjaman mahasiswa atau perilaku pemberi pinjaman. DOE berfokus pada penerapan perubahan yang disyaratkan oleh One Big Beautiful Bill Act seperti menyesuaikan proses pengampunan pinjaman dan menerapkan opsi pembayaran baru. Misalnya, “Pembuatan peraturan” baru DOE akan menghilangkan program Grad PLUS, […] cap pinjaman Parent PLUS, matahari terbenam […] rencana pembayaran kembali pinjaman mahasiswa” dari pemerintahan presiden sebelumnya, “dan membuat yang baru […] Rencana Bantuan Pelunasan.”

Pada saat yang sama, negara-negara mengembangkan kerangka kebijakan mereka sendiri:

• Banyak negara bagian, termasuk Colorado dan Connecticut, dan Distrik Columbia terus mewajibkan pendaftaran atau perizinan penyedia layanan pinjaman mahasiswa, sehingga memungkinkan regulator negara untuk mengawasi perilaku pemberi pinjaman dan menegakkan persyaratan perlindungan peminjam.
• Itu Departemen Perlindungan dan Inovasi Keuangan California menegaskan kembali dan menegakkan rezim perizinannya di bawah Undang-Undang Pelayanan Pinjaman Mahasiswa California, yang menekankan kepatuhan terhadap pencatatan, proses pembayaran, dan kewajiban perlindungan peminjam.
• Anggota parlemen di negara bagian seperti New Jersey bergerak maju dengan rancangan undang-undang yang bertujuan untuk meningkatkan pengawasan peraturan terhadap pemberi pinjaman dan penyedia layanan mahasiswa, termasuk proposal untuk mewajibkan pendaftaran pemberi pinjaman dan menerapkan persyaratan perilaku substantif, seperti pengungkapan yang jelas kepada peminjam untuk memastikan mereka dilengkapi dengan semua informasi yang tersedia. RUU New Jersey masih tertunda pada publikasi ini.
• Negara-negara seperti Meksiko BaruNew York, dan North Carolina mempertimbangkan undang-undang hak peminjamyang akan menciptakan standar penegakan baru dan potensi tanggung jawab bagi pelaku pasar pinjaman mahasiswa. rancangan undang-undang hak asasi manusia yang diajukan New Yorkmisalnya, bertujuan untuk “melindungi peminjam dan memastikan bahwa pemberi pinjaman mahasiswa bertindak lebih sebagai penasihat pinjaman daripada penagih utang.” RUU New York telah disahkan dirujuk ke tinjauan komite, Jenazah Carolina Utara masih menunggu keputusanDan RUU New Mexico telah ditunda tanpa batas waktu.

Secara keseluruhan, tindakan-tindakan ini memperkuat tren pengawasan yang terdesentralisasi.

Ikhtisar Penegakan Hukum tahun 2025

Tindakan Penegakan CFPB Dihentikan Setelah Penyelesaian

Pada bulan Januari 2025, CFPB era Biden menandatangani usulan keputusan yang ditetapkan dengan National Collegiate Student Loan Trust (NCSLT), menyelesaikan tuduhan lama bahwa NCSLT telah, selama bertahun-tahun, mengajukan tuntutan hukum penagihan utang terhadap peminjam tanpa dokumentasi yang diperlukan untuk membuktikan kepemilikan atau keabsahan utang tersebut. Kasus ini, yang awalnya diajukan pada tahun 2017, merupakan simbol dari masalah dokumentasi sistemik dalam sekuritisasi pinjaman swasta lama. Namun, setelah pergantian pemerintahan, CFPB menolak untuk menegakkan penyelesaian yang diusulkan dan, pada bulan April 2025, secara sukarela menolak gugatan tersebut secara keseluruhan, secara efektif mengakhiri salah satu berkas penegakan tertua CFPB.

Penyelesaian Massachusetts AG – AI dan Pinjaman Mahasiswa

Pada bulan Juli 2025, Jaksa Agung Massachusetts (AG) Andrea Joy Campbell mengumumkan penyelesaian sebesar $2,5 juta dengan penyedia produk pembiayaan pendidikan yang berbasis di Delaware, menyelesaikan tuduhan bahwa praktik pemberian pinjaman perusahaan tersebut melanggar undang-undang perlindungan konsumen negara bagian dan pemberian pinjaman yang adil. Menurut kantor Kejaksaan Agung, perusahaan tersebut mengandalkan model penjaminan emisi dengan kecerdasan buatan (AI) yang tidak cukup diuji untuk mengetahui hasil yang diskriminatif dan menimbulkan risiko kerugian yang berbeda-beda bagi peminjam minoritas. Penyelesaian ini juga membahas penggunaan aturan kelayakan otomatis oleh perusahaan – termasuk kriteria “knockout” yang terkait dengan status imigrasi – yang diduga mengakibatkan penolakan yang tidak proporsional bagi pelamar berkulit hitam dan Hispanik. Berdasarkan perjanjian tersebut, perusahaan berkomitmen untuk melakukan perubahan signifikan terhadap penjaminan emisi, tata kelola model, dan praktik kepatuhan untuk lebih memastikan pemberian pinjaman yang adil dan sah di masa mendatang.

Mengingat berkurangnya penegakan hukum di tingkat federal ditambah dengan peningkatan pinjaman berbasis AI, Goodwin mengantisipasi pengawasan tambahan dari lembaga penegak hukum negara bagian pada tahun 2026.

Isi artikel ini dimaksudkan untuk memberikan panduan umum mengenai pokok bahasan. Nasihat spesialis harus dicari mengenai keadaan spesifik Anda.